The Huffington Post – Seeds of a New Journalism?

arianna huffingtonThe Huffington Post, the creation of Arianna Huffington, was featured in an article by Richard Siklos in the November 12 issue of Fortune magazine.  The article charts its rising acceptance as a media outlet to be taken seriously.  What was intriguing about the story, however, is that it outlines a path for next generation new media moguls.

Most traditional news organizations make big investments in the news-gathering areas of their business.  This is expensive and when ad revenues fall (or fail to grow fast enough to suit Wall Street), this is one of the first areas to be sacrificed.  Unfortunately, this also diminishes the product.  Old media institutions are slowly embracing blogs, but they still carry a lot of old media overhead with them.  The Huffington Post, however, operate with a different set of economics.  

It uses a large team of unpaid celebrity (and emerging) bloggers to build readership and concentrate the cash on editorial and management resources to maintain consistency and quality in the product.  Bloggers contribute on their own schedule and, according to Ken Lerer in an interview with USA Today, receive the benefit of the exposure, promotion and distribution of their work that a high traffic venue offers.  There have been some complaints in other quarters of the blogospherethat this is an unfair trade, but so far the bloggers at the “HuffPo” (as the blog is known), don’t seem to be too concerned.  This creates a virtuous cycle: name bloggers build traffic and readership, which in turn attracts advertisers.  And readership of the Huffington Post has grown rapidly. 

Today, the Huffington Post, which about two and a half years old,  has a paid staff management / editorial of 43 and a blogging staff of 1,800.  Monthly visitors range from 800,000 (ComScore) to 1.3 million (Nielsen / Net Ratings) and the site gets tens of millions of page views and hundred of thousands of comments each month.  And its credibility has shot up in the blogosphere and elsewhere.   Technorati ranks it number 5 among all blogs in the number of links from other sites.

Now enter the venture capital groups.  The HuffPo has received a total of $10 million in financing from Softbank Capital, Greycroft Partners and individual investors.  Though the exact amount of equity sold by the founders isn’t known, TechCrunch speculates that the deal could now make the company worth somewhere between $60 million and $100 million. 

While the ad revenues for the Huffington Post aren’t published, the company has created its own ad sales staff and is moving away from its ad sales partnership with Barry Diller’s IAC.  This is another indication that the company’s strategy is paying off.  Is the HuffPo the prototype for the next generation of news media? 

citizen kane photoIt may be a bit early to make that call, but certainly its open publishing model is something that traditional media should note.  It may be easier to morph from an A list blog to a news media success than the other way around.  Can true journalism flourish in such an open model?  I believe it can.  The rise of sites like the Huffington Post may mirror the early history of major newspapers. 

In summary, the playbook for next gen news media moguls might go something like this:

  • Build traffic cred with celebrity and emerging bloggers
  • Use the traffic to draw advertisers
  • Secure venture capital based on advertising revenue growth
  • Use the additional capital to strengthen your management team and expand your journalistic offerings

Good night and good luck!

Related Posts
Bookmark this Post

This entry was posted in Journalism & Newspapers, open publishing, publishing analytics, publishing networks, readership strategies and tagged , , . Bookmark the permalink.

6 Responses to The Huffington Post – Seeds of a New Journalism?

  1. Idetrorce says:

    very interesting, but I don’t agree with you

  2. orionwell says:

    Well, it’s hard to say where on the media spectrum blogs like the Huffington Post will eventually fall, but they are now investing some of their venture capital in investigative reporting staff.

    At the same time, the media critic for BusinessWeek has predicted that many daily print newspaper in the US will go from daily publicaiton to weekly in 2008.

    However, that said, I’ll be one of those readers who hangs onto the print version to the bitter end :-).

  3. Здравствуйте!
    Наша компания предлагает Вам обменяться ссылками c целью повышения рейтинга сайтов.
    Основные направления деятельности компании:
    – оказание консультационных услуг в области интернет-технологий,
    – разработка сайтов и продвижение сайтов,
    – разработка программного обеспечения, связанного с применением Интернет-технологий
    – предоставления традиционных дизайн-услуг.
    Для простоты обмена мы подготовили специальную форму:
    Компания: наименование Вашей компании;
    E-mail: адресс электронной почты для связи с Вами;
    Текст ссылки: текст Вашей ссылки;
    URL ссылки: адрес на который ссылается Ваша ссылка;
    Наша ссылка (URL): адрес по которому Вы разместили нашу ссылку.

    Заранее Спасибо!!!

  4. herlss says:
    – изготовление сайтов от 30$, баннеров от 10$
    – рассылка рекламы на 30000 русскоязычных форумов – 20$
    – рассылка рекламы на 1000 русскоязычных интернет досок – 7$
    – регистрация в 6000 русскоязычных каталогах – 7$
    – рассылка рекламы на 30000 англоязычных форумов – 20$
    -рассылка рекламы на тематические сайты (каталоги,доски и др.) – сбор базы
    + рассылка 60$. Следующие рассылки 10-20$.Собраные базы отдам Вам.
    -ручная рассылка рекламы на любые сайты интернета 0.2$ за каждую регистрацию (минимум 200 регистраций)
    -рассылка со скидками 100$ -то есть при заказе любых рассылок на общую сумму 150$ скидка 50$ подбор видов рассылок бесплатно
    -комплексная раскрутка сайтов 1000$ разовая + 100$ в месяц за рассылки или по договорености.
    Комплексная раскрутка расчитывалась на минимум 1000 уникальных в сутки,гарантии.
    -Рассылка на E-mail (только по Вашим базам подписчиков) 20$ на 150000 адресов. Можно на меньшие объемы но не меньше 10$
    -сбор баз любых сайтов или сбор информации.
    Изготовление сайтов, интернет-магазинов как на готовых шаблонах так и на шаблонах “с ноля”.
    На сайт можно поставить аудио,видео,слайдшоу,формы,регистрацию,фотогалерею,форум,
    гостевую,чат,блоги и другие возможости.Можно с панелью администратора и без.Можно заказать простые
    сайты 1 – 5 страниц текста с рисунками 10$-30$ есть более 100 простых шаблонов.
    – Много лицензионных программ (тысячи).

  5. AlbertBurii says:

    Здравствуйте дорогие господа

    Хорошие люди подсказали тему для бизнеса с не большими вложениями,может кому тоже полезно.Бизнес сдавать квартиры по суткам,поделитесь информацией кто в теме.Сам я бизнесом ни когда не занимался информации ноль,поэтому будет важен любой совет,с чего начать,где надо регистрироваться в налоговой или лучше по черному,и главное где давать рекламу в каких газетах,журналах или сайтах (если такие вообще есть) Сам я из Перми.
    Заранее всем огромное спасибо,надеюсь на помощь.

    С уважением ваш друг Игорь

  6. Pingback: Critique of Huffington Post UK’s blogs | Marco Leitao Silva

Leave a Reply to Kneehittitola Cancel reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *